LEHMAN SE ACOGE A PROTECCIÓN BANCARROTA Y PLANEA VENDER UNIDADES

por Romantico2740 16/9/2008, 5:42 am

15 septiembre Thomson Financial News - Lehman Brothers Holdings Inc dijo que planea acogerse a la protección por bancarrota, pero la presentación al Capítulo 11 no incluirá sus operaciones de correduría/corredor y otras operaciones, incluyendo a Neuberger Berman. Lehman está buscando vender sus operaciones de correduría/corredor, y aún se encuentra en gestiones avanzadas con un número de potenciales compradores de su división de administración de inversiones. La bancarrota representa elfinal para una compañía de 158 años que sobrevivió a guerras mundiales y al colapso del gerenciamiento de capital de largo plazo, pero no pudo superar la crisis de crédito global. Los inversores se habían vuelto en las últimas semanas cada vez más nerviosos con respecto a 46.000 millones de dólares que Lehman posee en títulos hipotecarios y respaldados por activos, así como por su nota de crédito y su capacidad para reunir fondos.

BANK OF AMERICA COMPRARÁ MERRILL POR 44.000 MLNS DE DÓLARES

NUEVA YORK REUTERS 15 septiembre - Bank of America Corp ha acordado comprar Merrill Lynch & Co Inc por 44.000 millones de dólares, de acuerdo a personas al tanto de las negociaciones, en un acuerdo que daría al banco estadounidense la mayor correduría del mundo. El acuerdo se produjo tras un fin de semana de tensas negociaciones para resolver un eventual rescate de Lehman Brothers Holdings Inc, que a última hora del domingo tambaleaba al borde de la liquidación y generaba temor de que otros participantes del mercadopodrían perder la fe en otros bancos de inversión. Una portavoz de Merrill Lynch declinó comentar y un portavoz de Bank of America no pudo ser ubicado para referirse a la noticia. Catapulta a Bank of America a posiciones de fortaleza en tres negocios en los que eran débiles ,dijo James Ellman, gerente de cartera del fondo de cobertura Seacliff Capital. Ahora Bank of America tiene uno de las mejores y más grandes corredurías minoristas en el país, uno de los máximos bancos de inversión en el mundo, y una gran porción en uno de los mejores bancos de inversión en el mundo , agregó Ellman. Bank of America pagará 29 dólares por acción, una prima de 70 por ciento sobre el precio de la acción de Merrill el viernes, aunque las acciones de Merrill se negociaban a 50 dólares en mayo y por encima de 90 dólares a inicios de enero del 2007. Golpeado por parte de la misma deuda tóxica -mucha de ella relacionada conhipotecas- que tanto daño hizo a los resultados de Lehman, Merrill ha sidoduramente lastimado por la crisis de crédito y ha amortizado más de 40.000 millones de dólares a lo largo del último año. Pese a su exposición a un complejo de títulos de deuda, el banco era visto por muchos como subvaluado, en parte por su importante negocio de correduría, que según analistas vale más de 25.000 millones de dólares. La correduría es la mayor en el mundo por activos administrados y por número de corredores. Merrill también tiene una participación de alrededor del 45 por ciento en el redituable administrador de activos BlackRock Inc, valuada en más de 10.000 millones de dólares. Sin embargo, hay riesgos para el BofA, que tiene poco tiempo para realizar el due dilligence en los libros de Merrill, una preocupación particular dada la complejidad de la expocisión de la compañía a títulos relacionados con hipotecas y otras deudas complejas. Con la correduría y las acciones en BlackRock valiendo en conjunto más de 35.000 millones de dólares, y una capitalización de mercado de Merrill de alrededor de 26.000 millones de dólares el viernes, los inversores estaban atribuyendo un valor negativo al banco de inversión que implicaba posibles grandes pérdidas arraigadas. SON DOS TERCIOS DE SU PRECIO HACE UN AÑOBank of America compra Merrill Lynch por 44.000 millones de dólares

Con la adquisición, la entidad se consolida como 1ª de EEUU
Bank of America se había planteado comprar Lehman
La operación se canceló porque el gobierno no iba a apoyarlo

Actualizado lunes 15/09/2008 05:08AFP | EUROPA PRESSNUEVA YORK.- Bank of America comprará el banco de inversión Merrill Lynch por cerca de 44.000 millones de dólares (algo más de 30.500 millones de euros), según acordaron al término de dos días de negociaciones, informa el diario 'The Wall Street Journal' en su edición digital. La iniciativa tiene como objeto hacer frente a las consecuencias que puede acarrear la previsible quiebra del banco de inversión Lehman Brothers, después de que fracasaran las negociaciones para una compra de esta entidad. Con esta adquisición, Bank of America, el primer grupo bancario del país, consolida aún más su posición de gigante, reforzada ya por una serie de compras anteriores que incluyen el banco hipotecario Countrywide Financial. La adquisición de Merrill Lynch, acordada en la madrugada del lunes por los consejos de administración de ambas entidades, le permite controlar la mayor fuerza de intermediarios bursátiles del país y crea una entidad que tendrá tentáculos en todos los aspectos del sistema financiero de EEUU, dice el 'Journal'. El precio de venta representa una valoración de 29 dólares por acción y alcanza tan sólo dos tercios del valor que Merrill tenía hace un año. Las acciones de Merrill se cotizaban el viernes pasado al cierre de la Bolsa de Nueva York a 17,05 dólares. Compra fallida de LehmanInicialmente, Bank of America se había planteado comprar Lehman, posiblemente en colaboración con otras instituciones financieras, pero finalmente se echó atrás ante la resistencia del Gobierno de EEUU a aportar financiación. Los inversores temen que Merrill sea el siguiente banco en caer tras los problemas de Lehman, que podría declararse en quiebra hoy mismo después de que el grupo británico Barclays renunciara a adquirirlo. Las autoridades económicas estadounidenses y representantes de las principales instituciones financieras de EEUU desarrollaban hoy una tercera jornada de conversaciones sobre el futuro de Lehman, el cuarto banco de inversión en el país y que se encuentra abrumado por sus pérdidas en el sector inmobiliario. Wall Street se encuentra preocupado por que una quiebra de Lehman, que tiene negocios con los principales bancos, pueda arrastrar a todo el sistema financiero. La Reserva Federal anunció hoy una ampliación de sus mecanismos de crédito y una flexibilización de las garantías que está dispuesta a aceptar como aval para esos créditos en un intento de lanzar una señal de tranquilidad a los inversores.

Lehman sucumbe a hipotecas basura tras aguantar 158 años de crisis y guerras

Efe
El banco de inversión Lehman Brothers, la cuarta entidad de EEUU, ha puesto fin hoy a 158 años de historia, en los que superó la Guerra Civil estadounidense, la crisis del ferrocarril de finales del siglo XIX, la Gran Depresión que siguió al «crash» de 1929 y la debacle del fondo Long Term Capital en 1998.
La firma fundada en 1850 por los hermanos Henry, Emanuel y Mayer Lehman en Montgomery (Alabama), protagoniza con sus 613.000 millones de dólares de deuda una de las mayores quiebras de EEUU, por delante de WorldCom en 2002 y de Drexler Burnham Lambert, el especialista en «bonos basura» que se declaró en bancarrota en 1990.
El banco, que dispone de activos por valor de 639.000 millones de dólares, es un gigante con 25.935 empleados distribuidos en las 61 oficinas que tiene en todo el mundo.
Lehman Brothers ha estado en el punto de mira de los mercados desde que estalló la crisis financiera el pasado mes de agosto, debido a los 50.000 millones de dólares contaminados por el desplome de los mercados inmobiliarios y las hipotecas basura.
De hecho, hace cinco meses, el consejero delegado de Lehman Brothers, Richard Fuld, ya avisó a los accionistas de que lo peor todavía estaba detrás de la firma.
La puntilla se la acabó de dar el pasado 10 de septiembre la firma de calificación de riesgos Moody’s, que anunció una posible bajada de su maltrecho «rating» y puso de manifiesto que necesitaba realizar una operación estratégica con un socio financiero de mayor fortaleza financiera. El hundimiento en bolsa era inevitable.
Las acciones de la empresa acumularon la semana pasada un descenso del 77,4 por ciento, hasta tocar los 3,65 dólares. Al final de 2007, los títulos del cuarto mayor banco de inversión de Estados Unidos se negociaban a 65,44 dólares, lo que quiere decir que en lo que va de año han caído un 94,4 por ciento.
Con el rescate de Bear Stearns por JP Morgan, el final de Lehman Brothers y la compra de Merrill Lynch por Bank of America, tan sólo quedan dos grandes bancos de inversión estadounidenses intactos por la crisis: Goldman Sachs y Morgan Stanley.
Lehman Brothers se fundó en 1850 como una pequeña compañía dedicada al comercio de algodón, que a finales de aquel siglo ya operaba como entidad financiera.
Tras el «crash d»e 1929, Lehman Brothers fue uno de los pioneros en técnicas de intermediación financiera, encontrando a prestamistas privados que quisieran dejar su dinero a grandes empresas.
La firma dejó de llevar el nombre de los tres fundadores en 1984, cuando American Express adquirió la entidad y la fusionó con Shearson. La empresa de tarjetas de créditos salió del negocio en 1993, lo que devolvió el nombre de Lehman Brothers a la empresa.
Un año después, la firma comenzó a cotizar en Nueva York, tras hacer una oferta pública de acciones, las mismas que hoy nadie quiere tener en sus manos.

El BCE anuncia una operación de inyección de liquidez extraordinaria

Efe - Fráncfort
El Banco Central Europeo (BCE) anunció hoy una operación de inyección de liquidez extraordinaria para los bancos comerciales de la zona del euro a un tipo de interés mínimo del 4,25 por ciento.
Según informó hoy el BCE, la entidad europea aceptará las peticiones de liquidez de los bancos hasta las 8.15 horas GMT y liquidará la operación mañana.
El BCE informó hoy de que «observa muy de cerca las condiciones en el mercado de dinero del euro» y está preparado para contribuir a su funcionamiento ordenado tras la quiebra de Lehman Brothers y la adquisición de Merrill Lynch por Bank of America.
En un comunicado a los mercados, la entidad aseguró que «el BCE está preparado para contribuir a unas condiciones ordenadas en el mercado de dinero del euro», lo que significa que podría inyectar liquidez.
El BCE publicó este anuncio después de que el cuarto banco de inversión estadounidense haya presentado quiebra y que hayan subido los tipos de interés a corto plazo en los mercados de dinero.